Het inkomen van de eigen woning wordt vrijgesteld. Onder het inkomen verstaat men het kadastraal inkomen dat de belastingplichtige dient te betalen van de eigen woning die hij betrekt en waarvan hij eigenaar, bezitter, erfpachter, opstalhouder of vruchtgebruiker is.
Indien de belastingplichtige de woning niet kan betrekken omwille van een van de volgende redenen blijft het inkomen vrijgesteld:
- Beroepsredenen
- Redenen van sociale aard
- Wettelijke of contractuele belemmeringen die het onmogelijk maken voor de belastingplichtige om de woning te betrekken
- Bouw- of verbouwingswerkzaamheden
De vrijstelling kan maar voor één woning worden toegekend, zelfs al worden er meerdere woningen betrokken. De vrijstelling strekt niet uit tot het gedeelte van de woning dat voor beroepswerkzaamheden wordt gebruikt.